Bepaling van winsgewendheid is belangrik vir maatskappybeleggers
Winsgewendheidsverhoudings toon 'n maatskappy se algehele doeltreffendheid en prestasie. Winsgewendheidsverhoudings word in twee tipes verdeel: marges en opbrengste. Verhoudings wat marges aandui, verteenwoordig die firma se vermoë om verkoops dollars te vertaal in winste op verskillende stadiums van meting. Verhoudings wat opbrengste toon, verteenwoordig die firma se vermoë om die algehele doeltreffendheid van die firma te meet om opbrengste vir sy aandeelhouers te genereer.
Margeverhoudings
Bruto winsmarge : Die bruto winsmarge kyk na die koste van goedere verkoop as 'n persentasie van verkope. Hierdie verhouding kyk na hoe goed 'n maatskappy die koste van sy voorraad en die vervaardiging van sy produkte beheer en daarna die koste aan sy kliënte oorhandig. Hoe groter die bruto winsmarge , hoe beter vir die maatskappy. Die berekening is: Bruto wins / netto verkope = ____%. Albei terme van die vergelyking kom uit die maatskappy se inkomstestaat .
Bedryfswinsmarge: Bedryfswins is ook bekend as EBIT en word op die maatskappy se inkomstestaat aangetref. EBIT is verdienste voor rente en belasting. Die bedryfswinsgrens kyk na EBIT as 'n persentasie van verkope. Die bedryfswinsmarge-verhouding is 'n mate van algehele bedryfsdoeltreffendheid, wat al die uitgawes van gewone daaglikse sake-aktiwiteite insluit. Die berekening is: EBIT / netto verkope = _____%. Albei terme van die vergelyking kom uit die maatskappy se inkomstestaat .
Netto winsmarge: Wanneer u 'n eenvoudige winsgewendheidsverhoudinganalise doen, is die netto winsmarge die mees gebruikte marge verhouding. Die netto winsmarge toon aan hoeveel van elke verkoops dollar as netto inkomste verskyn nadat alle uitgawes betaal is. As die netto winsmarge byvoorbeeld 5 persent is, beteken dit dat 5 sent van elke dollar wins is. Die netto winsmarge meet winsgewendheid na oorweging van alle uitgawes, insluitende belasting, rente en waardevermindering. Die berekening is: Netto inkomste / netto verkope = _____%. Albei terme van die vergelyking kom uit die inkomstestaat.
Kontantvloeimarge : Die kontantvloeimarge-verhouding is 'n belangrike verhouding aangesien dit die verhouding tussen kontant uit bedrywighede en verkope uitdruk. Die maatskappy het kontant nodig om dividende , verskaffers, diensskuld te betaal en in nuwe kapitale bates te belê, dus kontant is net so belangrik as wins aan 'n besigheidsfirma. Die kontantvloeimarge-verhouding meet die vermoë van 'n firma om verkope in kontant te vertaal. Die berekening is: Kontantvloei uit bedryfskontantvloei / Netto verkope = _____%. Die teller van die vergelyking kom van die firma se staat van kontantvloei . Die noemer kom van die Inkomstestaat. Hoe groter die persentasie, hoe beter.
Opbrengste
Opbrengs op bates (ook genoem opbrengs op beleggings): Die verhouding opbrengste op bates is 'n belangrike winsgewendheidsverhouding omdat dit die doeltreffendheid waarmee die maatskappy sy belegging in bates bestuur en die wins aanwend, meet. Dit meet die hoeveelheid wins wat verdien word relatief tot die firma se beleggingsvlak in totale bates. Die opbrengs op bates-verhouding hou verband met die batebestuurskategorie van finansiële verhoudings . Die berekening vir die opbrengs op bates verhouding is: Netto Inkomste / Totale Bates = _____%. Netto inkomste word uit die inkomstestaat geneem en totale bates word uit die balansstaat geneem. Hoe hoër die persentasie, hoe beter, want dit beteken die maatskappy doen 'n goeie werk met sy bates om verkope te genereer.
Opbrengs op ekwiteit: Die opbrengs op aandele- verhouding is dalk die belangrikste van al die finansiële verhoudings aan beleggers in die maatskappy. Dit meet die opbrengs op die geld wat die beleggers in die maatskappy het. Dit is die verhouding waaraan potensiële beleggers kyk wanneer hulle besluit of hulle nie in die maatskappy wil belê nie. Die berekening is: netto inkomste / aandeelhouer se ekwiteit = _____%. Netto inkomste kom uit die inkomstestaat en aandeelhouer se ekwiteit kom uit die balansstaat. Oor die algemeen, hoe hoër die persentasie, hoe beter, met uitsonderings, aangesien dit bewys dat die maatskappy 'n goeie werk doen met behulp van die beleggers se geld.
Kontantopbrengs op bates: Die kontantopbrengs op bates-verhouding word gewoonlik slegs in meer gevorderde winsgewendheidsverhoudinganalise gebruik. Dit word gebruik as 'n vergelyking om op bates terug te keer aangesien dit 'n kontantvergelyking met hierdie verhouding is aangesien die opbrengs op bates op 'n toevallingsgrondslag aangedui word . Kontant is nodig vir toekomstige beleggings . Die berekening is: Kontantvloei uit bedryfsaktiwiteite / Totale bates = _____%. Die teller word geneem uit die Staat van Kontantvloei en die noemer uit die balansstaat. Hoe hoër die persentasie, hoe beter.
Vergelykende data
Finansiële verhouding analise is slegs 'n goeie metode van finansiële analise as daar vergelykende data beskikbaar is. Die verhoudings moet vergelyk word met beide historiese data vir die maatskappy en industrie data.
Bind dit alles saam: Die DuPont Model
Daar is soveel finansiële verhoudings - likiditeitsverhoudings , skuld- of finansiële hefboomverhoudings, doeltreffendheid of batebestuursverhoudings, en winsgewendheidsverhoudings - dat dit dikwels moeilik is om die groot prentjie te sien. Jy kan in die detail vasgeval word. Een metode wat sake-eienaars kan gebruik om al die verhoudings op te som, is om die Dupont-model te gebruik.
Die Dupont-model kan 'n sake-eienaar wys waar die komponente van die opbrengs van bates (of opbrengs op beleggingsverhouding vandaan kom sowel as die opbrengs op ekwiteitsverhouding). Het ROA byvoorbeeld uit netto wins of bateomset gekom ? Het teruggekeer op ekwiteit kom uit netto wins, bateomset, of die besigheid se skuldposisie. Die DuPont-model is baie nuttig vir sake-eienaars om te bepaal of finansiële aanpassings gemaak moet word.