Wat is 'n Versekeringsgarantiefonds?

U versekeraar is insolvent verklaar!

U het pas 'n brief van u staat se versekeringskommissaris ontvang, en die nuus is nie goed nie. Jou firma se motorversekeraar is insolvent! Jy vind die brief besonder kommerwekkend omdat jy eers 'n week gelede 'n nuwe eis ingedien het. Wat moet jy doen? Moenie paniekerig raak nie! U eis sal waarskynlik deur u staat se versekeringsgarantiefonds betaal word.

Wat is 'n Garantiefonds?

'N Garantiefonds (of borgvereniging) is 'n organisasie wat deur die staatsreg ingestel is.

Die doel is om polishouers te beskerm teen insolvensies van versekeraars. Dit betaal eise wat 'n versekeraar sou betaal het as dit nie finansieel gestremd raak nie. Die fonds word tipies beheer deur 'n direksie wat deur deelnemende versekeraars verkies word. Dit word onder toesig van die staatsversekeringskommissaris.

Garantiefondse bestaan ​​in alle vyftig state, sowel as Puerto Rico en Washington DC. Die meeste lande handhaaf afsonderlike fondse vir eiendom / ongevalleversekering en lewens- / gesondheidsversekering. Hierdie artikel fokus op die voormalige.

Om te gaan met insolvente versekeraars, het baie state 'n waarborgwet gegrond op 'n modelwet opgestel deur die Nasionale Vereniging van Versekeringskommissarisse. Sommige state het die modelwet "soos dit is" aangeneem, maar die meeste het 'n gewysigde weergawe geslaag.

Versekeraars moet deelneem aan 'n staat se waarborgfonds indien hulle gelisensieer is om sake in daardie land te doen. 'N Versekeraar wat in al die 50 lande gelisensieer is, moet in elkeen van die lande aan 'n fonds deelneem.

Slegs gelisensieerde versekeraars is onderworpe aan die waarborgwet. Ongelisensieerde versekeraars (soos surpluslyndraers) is nie. As u besigheid verseker is deur 'n nie-toegelate versekeraar wat insolvent verklaar word, kan u dus nie dekking vir onbetaalde eise van u staatsgarantiefonds aanvra nie.

Sommige state vereis werkgewers wat hul werknemers se vergoedingsverpligtinge selfverseker om hulself te verseker in 'n waarborgfonds vir selfversekerde werkgewers .

Die fonds betaal voordele aan werkers indien hul werkgewers nie kan betaal weens bankrotskap of insolvensie nie.

Hoe fondse het ontwikkel

'N Paar waarborgfondse is in die 1940's geskep, maar die meeste het in die 1960's en 1970's ontstaan ​​toe insolvensies van versekeraars begin styg. Aanvanklik het state 'n enkele fonds gehandhaaf om een ​​lyn van besigheid te dek, soos werkersvergoeding of persoonlike motorversekering . Versekeringsmaatskappye was relatief klein. Baie skryf een lyn van sake in 'n enkele staat. As 'n versekeraar bankrot geword het, is slegs 'n beperkte aantal polishouers en een staatsfonds geraak.

Deesdae handhaaf baie state verskeie waarborgfondse. Byvoorbeeld, 'n staat kan afsonderlike fondse vir motorversekering, werkersvergoeding en ander reëls (insluitend algemene aanspreeklikheids- en kommersiële eiendomsbedekkings ) gebruik. Versekeraars is baie meer kompleks as wat hulle 40 of 50 jaar gelede was. Die meeste bied 'n verskeidenheid bedekkings in verskeie lande. Sommige versekeraars skryf beleid in feitlik alle state. Dus, 'n insolvensie wat vandag voorkom, kan verskeie polishouers raak en waarborgfondse in baie verskillende state betrek.

Wanneer 'n versekeraar misluk

Die Versekeringsinligtingsinstituut noem 'n aantal redes waarom 'n versekeringsmaatskappy kan misluk.

Dit sluit in onvoldoende eisreserwes, te vinnige groei, onvoldoende tariewe, versekeringsbedrog en swak bestuur. Baie versekeraars se insolvensies kom uit 'n kombinasie van faktore.

Staatsversekeringsdepartemente hou toesig oor versekeringsmaatskappye om te verseker dat hulle finansieel gesond is. Om hierdie rede vereis hulle versekeraars om periodieke finansiële state in te dien. As 'n reguleerder glo dat 'n versekeraar finansieel onstabiel geword het, kan hy of sy beheer daaroor neem deur 'n hofbevel te verkry. As die versekeraar se finansiële situasie verbeter kan word, kan die reguleerder rehabilitasie probeer. As die versekeraar nie gerehabiliteer kan word nie, of as die poging om dit te rehabiliteer, misluk, kan die reguleerder die hof versoek om 'n bevel van likwidasie uit te reik.

Sodra die bestelling uitgereik is, kan die reguleerder self die likwidasie administreer of hierdie taak aan 'n ander party delegeer (die ontvanger genoem).

Die ontvanger versprei die versekeraar se oorblywende bates aan krediteure onder 'n plan wat deur 'n hof goedgekeur is. Die ontvanger stel polishouers in kennis dat die versekeraar gelikwideer word en dat die eise deur die staat se waarborgfonds betaal sal word. Die ontvanger stel ook polishouers in kennis van die datum waarop hul polisse gekanselleer sal word.

Hoe fondse gefinansier word

Die meeste state bedryf waarborgfondse met geld verkry uit aanslae op versekeringsmaatskappye. Die aanslae word tipies gemaak nadat 'n versekeraar insolvent verklaar is. Dit beteken dat versekeraars in 2017 geassesseer kan word vir 'n insolvensie wat in 2016 plaasgevind het. Versekeraars is slegs onderhewig aan aanslae as hulle dieselfde besigheidslyn as die verlore maatskappy skryf. Dit is, versekeraars wat skryf werkers vergoeding versekering word beoordeel as 'n werkers vergoeding versekeraar geword het insolvent. Net so word motorversekeraars geassesseer na die afsterwe van 'n motorversekeraar.

Sodra 'n versekeraar insolvent verklaar is, bepaal die versekeringsdepartement die waarde van die maatskappy se oorblywende bates. Dit bereken dan die hoeveelheid geld wat die waarborgvereniging sal moet eise betaal. Hierdie bedrag word beoordeel deur versekeraars. Staatswette spesifiseer gewoonlik 'n maksimum bedrag wat versekeraars geassesseer kan word. Dit is tipies een of twee persent van 'n versekeraar se netto geskrewe premie.

Die meeste state laat versekeraars toe om die geld wat hulle beoordeel is, te verhaal via een van die volgende metodes:

New York is die enigste staat wat nie na-insolvensie-assesserings maak nie. In plaas daarvan handhaaf die staat 'n fonds met die geld wat hy van versekeraars afhaal. As 'n versekeraar insolvent word, word die fonds gebruik om eise namens die versekeraar te betaal. As die fonds onder 'n sekere bedrag daal, word meer geld van versekeraars ingesamel.

Eise gedek deur Garantiefondse

Garantiefondse betaal sommige, maar nie alle soorte eise nie. Die meeste sluit eise in wat deur selfversekerde werkgewers geliasseer word. Sommige sluit ook sekere sake in, soos borg- en kredietversekering. Sommige borgfondse sluit strafvergoeding uit.

'N Versekerde besigheid word gewoonlik gedek deur die waarborgfonds wat deur die staat waarin die besigheid geleë is, bedryf word. Werkersvergoedingseise word egter geadministreer deur die waarborgfonds van die staat waar die eiser (werknemer) woon. Dit beteken dat 'n eis geliasseer deur 'n werker wat in Missouri woon, deur Missouri se waarborgfonds hanteer sal word, selfs al is die werkgewer in 'n ander staat gevestig.

Garantiefondse betaal beide eersteparty- en derdeparty-eise. Indien 'n aanspreeklikheidseis teen u firma ingedien is en 'n verdediging nodig is, sal die fonds u verdedigingskoste betaal . Die meeste waarborgfondse spesifiseer 'n maksimum bedrag wat hulle vir enige eis sal betaal. Die mees algemene limiet is $ 300,000. Die fonds betaal geen gedeelte van 'n eis wat die gespesifiseerde perk oorskry nie. So, sommige polishouers mag slegs 'n gedeelte van die eisbetalings wat hulle verskuldig is, invorder. Daar is egter geen limiet van toepassing op werknemers se vergoedingseise nie. Sulke eise word tipies ten volle betaal.

Om gedek te word, moet eise gewoonlik voor of op 30 dae na die datum van die likwidasiebevel plaasvind. As u polis verstryk voordat die 30-dae tydperk verloop het, sal u dekking op u polisvervaldatum eindig. U moet vervangingsdekking van 'n ander versekeraar onmiddellik verkry om onversekerde verliese te vermy. Garantiefondse skryf nie nuwe beleide nie.

Eise kan 30 tot 90 dae betaal word nadat die likwidasie verklaar is. Sommige eisbetalings kan langer neem. Aanspreeklikheidseise neem oor die algemeen langer om te vereffen as eiendomseise.

Baie lande verbied besighede om dekking uit die waarborgfonds te soek indien hul netto waarde 'n bepaalde vloer oorskry, soos $ 25 miljoen of $ 50 miljoen. Hierdie pette is gebaseer op die konsep dat goedgekapitaliseerde besighede die finansiële middele het om onbetaalde eise te absorbeer. Hulle benodig nie dieselfde hoeveelheid beskerming as kleiner besighede nie.

Onverdiende Premie

Sommige borgfondse bied vergoeding vir onverdiende premies. Onverdiende premie beteken premie wat jy betaal het vir dekking wat jy nie ontvang het nie omdat jou versekeraar insolvent is. Veronderstel byvoorbeeld dat u firma 'n premie van $ 5,000 betaal vir 'n polis wat van 1 Januarie 2017 tot 1 Januarie 2018 loop. U versekeraar is op 1 Julie 2017 insolvent verklaar en u polis word op daardie datum effektief gekanselleer. Jy betaal vir twaalf maande dekking, maar het net die helfte van daardie bedrag ontvang. U kan moontlik $ 2,500 in onverdiende premie van u staat se waarborgfonds verhaal. Baie waarborgfondse stel 'n limiet (soos $ 10,000) op die bedrag van onverdiende premie wat jy mag insamel.