Deur die gebruik van die leners vir hul regulering kon die Kongres 'n magdom staatswette en verskillende statute oor eiendomsbedrywighede regoor die land omseil. Uitleners moet voldoen aan RESPA, en dit laat die beheer van die nedersettingsproses effektief toe.
Die basiese dekking van RESPA is "enige federale verbandlening."
Aangesien die meeste residensiële lenings federaal verband hou op een of ander manier deur middel van federale lening waarborge en verband befondsing konsolidasie, RESPA dek die oorgrote meerderheid van Real Estate transaksies. Ek praat hoofsaaklik oor leningswaarborge van Fannie Mae en Freddie Mac. Spesifiek, die dekking snellers sluit in:
- meeste lenings verseker deur 'n retensiereg (eerste of ondergeskikte posisie) op residensiële eiendom;
- huiskooplenings;
- lener goedgekeurde aannames;
- herfinansier lenings;
- lenings vir eiendomsverbetering;
- HELOC, huislike ekwiteitslyne van krediet; en
- omgekeerde verbande.
Afbetalingsverkoopsooreenkomste of grondkontrakte sal ook gedek word indien die verkoper 'n deel van die lening terugbetaal, ook befonds word deur 'n ander lening op daardie eiendom wat deur RESPA gedek word.
Die sleutel hier is lenings gewaarborg deur Fannie Mae, Freddie Mac, USDA, VA, FHA en ander regeringsinstansies.
Dit is nie die soort lening soveel as die feit dat die federale regering betrokke is nie. Wat die tipe lenings waaraan u kliënte mag aansoek doen, sal RESPA wees:
Konvensionele Verband
Dit is 'n lening wat voldoen aan vereistes vir normale onderskrywing en word nie as 'n Jumbo-verband beskou as 'n maksimum wat strengere vereistes vir waarborge het nie.
Dit word gewoonlik deur banke en verbandleners uitgereik.
FHA
Die Federale Behuisingsadministrasie waarborg verbandlenings en gee ook direk verbandlenings uit. Na die ineenstorting in 2006 vorentoe, het FHA-lenings gewild geword weens afbetalingsvereistes so laag as 3,5%. Ander lenings, veral konvensionele lenings, vereis sowat 20% afbetalings. Hier is wat FHA op hul webwerf sê:
Die missie van die Kantoor van Behuising is om:
Dra by tot die bou en bewaring van gesonde wyk en gemeenskappe
Onderhou en uitbrei huiseienaarskap, huurbehuising en gesondheidsorg geleenthede
Stabiliseer kredietmarkte in tye van ekonomiese ontwrigting
Bedryf met 'n hoë mate van openbare en fiskale aanspreeklikheid
Herken en waardeer sy kliënte, personeel, bestanddele en vennote
VA
Die Veterane Administrasie waarborg ook lenings, sommige met lae of geen afbetalings vir veterane. Hulle is 'n bietjie meer beperkend, veral met betrekking tot eiendomsvoorwaardes en inspeksies. Die volgende is die VA se waarborgmissie:
"VA help diensverskaffers, veterane en in aanmerking kom oorlewende gades huiseienaars. As deel van ons missie om u te dien, bied ons 'n borglening-voordeel en ander behuisingsverwante programme om u te help koop, bou, herstel, behou of aanpas tuis vir jou eie persoonlike besetting.
VA Huislenings word verskaf deur private leners, soos banke en verbandlenings. VA waarborg 'n gedeelte van die lening wat die lener in staat stel om u gunstiger terme te voorsien. "
USDA
Die Verenigde State se Departement van Landbou word dikwels oor die hoof gesien as 'n leningswaarborg, maar hulle het 'n program om verbande in landelike gebiede regoor die land te waarborg. Sommige leners kan eintlik in 'n huis kry wat tot 110% van die waarde van die huis beloop.
Fannie Mae en Freddie Mac
Dit is kwasi-regeringsinstansies wat deur belastingbetalers na die huisongeluk bailed. Hulle is nou weer winsgewend en verseker verbande rondom die land. Hulle is verreweg die belangrikste entiteite wat residensiële verbande waarborg.
Fannie en Freddie Foreclosures
Hierdie entiteite beland met huise wat teruggevang is in hul voorraad en adverteer hulle vir verkoop op hul webtuistes met spesiale finansiering beskikbaar.
Dit is 'n goeie manier om 'n huis te kry teen 'n winskoop met gunstige finansiering, maar hulle het oor die algemeen noodsaaklike herstelwerk nodig.
Alhoewel daar baie kritici is wat 'n mate van blameer het vir die behuising en verbandverlies op hierdie waarborge en maklike krediet, is ander vasbeslote dat daar heelwat minder huiskopers sonder hierdie programme sal wees.