Totale kapitalisasie vorm 'n maatskappy se kapitaalstruktuur en word soms as totale bates minus totale laste bereken.
Die langtermynskuld tot totale kapitalisasieverhouding toon die mate waarin langtermyn rentedraende skuld (soos effekte en verbande) gebruik word vir die firma se permanente finansiering of die finansiële hefboomfinansiering van die maatskappy. Aan die ander kant, dit dui aan hoeveel van die firma gefinansier word deur beleggersfondse of ekwiteit. So kan beleggers die hoeveelheid beheer wat deur 'n maatskappy gebruik word, identifiseer en vergelyk met ander maatskappye om die totale risiko-ervaring van 'n spesifieke maatskappy te analiseer.
Die maatskappye wat 'n groter gedeelte van kapitaal deur skuld befonds, is bekend as riskanter as dié met laer finansiële verhoudings.
Die skuld tot bateverhouding en die langtermynskuld tot totale kapitalisasie-verhouding meet almal die omvang van 'n onderneming se finansiering met skuld.
Berekening van langtermynskuld tot totale kapitalisasie
Die berekening van langtermynskuld tot totale kapitalisasie is soos volg:
Langtermyn skuld / langtermynskuld + aandeelhouer se ekwiteit = ___ persentasie
'N Voorbeeld van die berekening van langtermynskuld
Kom ons kyk na die kapitaalstruktuur van die maatskappy XYZ. Hulle het 'n langtermynskuld van $ 70,000 ($ 50,000 op hul verband en die oorblywende $ 20,000 op toerusting). Hulle het bates ten bedrae van $ 100,000, minder die $ 70,000 in laste wat hulle $ 30,000 in aandele aandele gee.
Dus, hul langtermynskuld tot totale kapitalisasieverhouding sou $ 70,000 / $ 100,000 = 0,7 persent wees
Oorwegings wanneer dit op skuld kom
Hoe meer die persentasie koers toeneem, hoe meer skuld word gebruik vir die permanente finansiering van die firma, in teenstelling met beleggersfondse ( ekwiteitsfinansiering ). U moet egter historiese data van die firma en / of industrie data hê om 'n vergelyking te maak. Aangesien die verhouding van skuld hoër word, is dit ook die risiko en die kans op bankrotskap. Omgekeerd sal 'n afname in die verhouding daarop dui dat daar 'n toename in aandeelhouersekwiteit is.
- Terug: Skuld tot ekwiteitsverhouding
- Voorwaarts: Tye Rente Verdien Verhouding
As die langtermynskuld tot kapitalisasieverhouding groter is as 1,0, dui dit daarop dat die onderneming meer skuld as kapitaal het, wat 'n sterk waarskuwingsteken is wat finansiële swakheid aandui. Enige verdere skuld buite hierdie punt sal die maatskappy se risiko verhoog.
'N Hoë langtermynskuld tot kapitalisasieverhouding kan ook aandeelhouers se opbrengs op ekwiteit verhoog, aangesien rentebetalings aftrekbaar is. Dit verminder egter ook 'n maatskappy se finansiële buigsaamheid en verhoog die risiko van insolvensie. 'N Verhouding van minder as 1,0 dui aan dat die besigheid gesond is, geen finansiële probleme het nie en dat die skuldlas op maklik hanteerbare vlakke is.
Sake-eienaars moet die langtermynskuld na kapitalisasie-verhouding monitor om te verseker dat dit onder beheer is sodat hul skuld onder beheer is.