Die Skuld- en Ekwiteitskomponente
Skuld sluit 'n maatskappy se huidige en langtermynverpligtinge in. Bedryfslaste, wat die firma van plan is om af te betaal in een jaar of minder, sluit in rekeninge betaalbaar, die huidige gedeelte van enige langtermynskuldverpligtinge en opgelope uitgawes, soos betaalbare salarisse en rente betaalbaar. Skuld sluit ook langtermynverpligtinge in, wat diegene met 'n vervaldatum van meer as een jaar, soos verbande en langtermynkontrakte, beteken.
Ekwiteit verteenwoordig die kombinasie van aandeelhouersekwiteit (kontant betaal deur beleggers wanneer die maatskappy sy voorraad verkoop) en die maatskappy se behoue verdienste (winste wat nie as dividende aan die maatskappy se aandeelhouers uitbetaal word nie).
Doen die berekening
Bereken die skuld-tot-ekwiteitsverhouding deur die volgende vergelyking te gebruik:
Skuld / Ekwiteit = Totale Skuld / Aandeelhouersbelang
Gebruik die totale skuld op die balansstaat, wat korttermynskuld (bedryfslaste) en langtermynbalanse insluit.
Bepaal die ekwiteitsnommer in die laaste gedeelte van die balansstaat, met die totale aandeelhouersbelangbedrag.
Begrip van die Skuld tot Aandeleverhouding
Die verhouding tussen skuld en ekwiteit toon 'n maatskappy se skuld as 'n persentasie van sy totale markwaarde. As 'n maatskappy 'n skuld-ekwiteitsverhouding van 50 persent het, kom dit naby aan die Amerikaanse gemiddelde skuld-ekwiteitsverhouding van 54,62 persent, volgens Statista.com.
Hierdie persentasie is 'n aanduiding van die skuld wat die maatskappy gebruik het om sy bates te finansier, soos toerusting en geboue. Maatskappye in toerusting-swaar nywerhede soos vervaardiging kan 'n hoër skuld tot ekwiteitsuitslag hê, wat die groter belegging in masjinerie, pakhuisruimte en ander vervaardigingsspesifieke bates weerspieël. In hierdie geval kan die hoërskuldpersentasie standaard vir die bedryf wees en beteken dit nie dat die maatskappy 'n hoër risiko het of probleme ondervind om sy skuld te betaal nie.
Interpretasie van die resultate
Soos met enige verhouding, is die skuld-tot-ekwiteitsverhouding meer betekenisvol as dit vergelyk word met dieselfde berekening vir verskillende historiese finansiële tydperke. As 'n maatskappy se verhouding dramaties gestyg het, kan die maatskappy 'n aggressiewe groeistrategie hê wat deur skuld befonds word. Hierdie toenemende hefboom voeg bykomende risiko vir die maatskappy by en verhoog uitgawes as gevolg van die hoër rentekoste van die toename in skuld.
Die skuld-tot-ekwiteitsverhouding kan misleidend wees, tensy die komponente op 'n gedetailleerde vlak ondersoek word. 'N Maatskappy se ekwiteit kan 'n groot deel van voorkeurvoorraad bevat met dividendbetalings wat deur die voorkeurvoorraadooreenkoms gemagtig word. Hierdie reëling beïnvloed die hoeveelheid beskikbare kontantvloei om die skuld te betaal en veroorsaak dat hierdie soort ekwiteit sekere eienskappe wat meer kenmerkend is van skuld as gevolg van die aanspreeklikheid van die komende dividendbetalings, aangaan.
Die skuld-tot-ekwiteitsverhouding oorweeg ook nie of 'n groot gedeelte van die skuld op die kort termyn of langtermyn verskuldig is nie. As 'n groot deel van die skuld binne die jaar betaal moet word, kan die verhouding drasties flukser. Om hierdie rede sal die vergelyking van verskillende verhoudings tussen verskillende tydperke meer betekenisvolle insig en inligting gee.