Wat is markwaardeverhoudings en hoe word dit gebruik?

Leer hoe om sleutelverhoudings te bereken

Markwaarde verhoudings help om die ekonomiese status van openbare verhandelde maatskappye te evalueer en kan 'n rol speel in die identifisering van aandele wat oorwaardeer, onderwaardeer of billik geprys kan word.

Alhoewel 'n wye verskeidenheid markwaarde-verhoudings gebruik word, sluit die gewildste verdienste per aandeel , boekwaarde per aandeel en die prysverdienste-verhouding in. Ander sluit in die prys / kontantverhouding, dividendopbrengskoers , markwaarde per aandeel en die mark / boekverhouding .

Elkeen van hierdie maatreëls word op 'n ander manier gebruik, maar wanneer dit gekombineer word, bied hulle 'n redelik akkurate finansiële portret van handelsverhandelde maatskappye. Daarbenewens kan markwaarde verhoudings help om bestuur 'n idee te gee van wat 'n firma se beleggers dink van sy prestasie en toekomstige vooruitsigte.

Hulle word ook gebruik om voorraad tendense te analiseer, hoewel sommige konteks nodig is. Byvoorbeeld, 'n maatskappy se lae prysverdienste-verhouding kan aandui dat die voorraad 'n onderwaardeerde winskoop in 'n stabiele bedryf is, maar dit kan ook aandui dat die maatskappy se verdienstevooruitsigte relatief onseker is en die voorraad dalk 'n riskante weddenskap kan wees.

Daarom moet jy altyd verskeie faktore oorweeg, insluitend 'n reeks markwaarde-verhoudings, wanneer jy 'n besluit oor 'n belegging maak. 'N Voorraad met een opvallende maat kan 'n onontdekte juweel wees, of dit kan 'n dud wees wat vir 'n rede onderprins is.

Verdienste per aandeel

Verdienste per aandeel meet 'n maatskappy se netto inkomste per aandeel uitstaande aandele, wat aandui dat 'n maatskappy winsgewend is vir beleggers.

Bereken verdienste per aandeel deur die maatskappy se netto inkomste te verdeel deur die aantal uitstaande aandele (voorraad wat tans deur alle aandeelhouers gehou word). Byvoorbeeld, as 'n maatskappy $ 10 miljoen in netto inkomste en 4 miljoen uitstaande aandele het, sal die verdienste per aandeel $ 10 miljoen verdeel word met 4 miljoen, wat $ 2,50 beloop.

Boekwaarde per aandeel

Die boekwaarde is 'n maatskappy se ekwiteit wat nie voorkeurvoorraad insluit nie gedeel deur die uitstaande aandele in die mark. Byvoorbeeld, as 'n maatskappy se totale bates gelyk is aan $ 15 miljoen en sy totale verpligtinge gelyk is aan $ 5 miljoen, sal die totale ekwiteit $ 10 miljoen wees. As die maatskappy $ 2 miljoen in voorkeurvoorraad het, trek dit af om $ 8 miljoen te kry, die bedrag wat beskikbaar is aan algemene aandeelhouers. As daar 1 miljoen uitstaande aandele is, sal die boekwaarde per aandeel $ 8 of $ 8 miljoen wees, gedeel deur 1 miljoen.

Markwaarde per aandeel

Markwaarde per aandeel is die markwaarde van 'n maatskappy gedeel deur die totale aantal uitstaande aandele. Dit is eenvoudig die koers vir 'n deel van gewone aandele. Die markwaarde van die maatskappy kan bepaal word deur die prys van sy gewone voorraad te vermenigvuldig met die aantal uitstaande aandele.

Mark / Boek (M / B) Verhouding

Met die mark / boekverhouding kan ontleders 'n maatskappy se markwaarde met sy boekwaarde vergelyk. Die verhouding kan bereken word deur die markwaarde per aandeel te deel volgens die boekwaarde per aandeel. Byvoorbeeld, as 'n maatskappy 'n boekwaarde per aandeel van $ 8 het en die aandele tans teen $ 10 per aandeel gewaardeer word, sal die M / B-verhouding bereken word deur $ 10 (aandele prys) te deel met $ 8 (boekwaarde per aandeel).

Dit sal jou 'n verhouding van 1,25 gee. Met ander woorde, die markwaarde van 'n aandeel van voorraad is 25 persent groter as die boekwaarde daarvan.

'N Verhouding van minder as 1 kan beteken dat 'n voorraad dalk onderwaardeer kan word, terwyl 'n verhouding groter as 1 kan beteken dat dit oorwaardeer is.

Prys-Verdienste (P / E) Verhouding

Die prysverdienste verhouding is die huidige prys van die voorraad gedeel deur die verdienste per aandeel. Verdienste word oor die algemeen bereken deur na die laaste vier kwartale van finansiële resultate te kyk. Byvoorbeeld, as 'n aandele teen $ 25 per aandeel verhandel en sy verdienste per aandeel $ 2,50 is, sal die P / E verhouding $ 25 verdeel word met $ 2,50, wat gelyk is aan 'n verhouding van 10 tot 1. Ontleders kan ook praat oor 'n voorwaartse P / E-verhouding, wat die beraamde P / E-verhouding vir die volgende vier kwartale is.

Prys / Kontantverhouding

Die prys / kontantverhouding vergelyk die prys van 'n maatskappy se voorraad tot sy kontantvloei.

Om hierdie verhouding te bereken, verdeel eenvoudig die markwaarde van 'n aandeel volgens die hoeveelheid kontantvloei per aandeel. Kontantvloei per aandeel is die bedrag kontant wat 'n maatskappy het, nadat die waardevermindering in berekening gebring is. Byvoorbeeld, as die prys van 'n maatskappy se voorraad $ 20 per aandeel is en die maatskappy kontantvloei van $ 10 per aandeel het, sal die prys / kontantverhouding $ 20 verdeel word met $ 10, wat gelyk is aan 2. Tipies, 'n laer getal hier is beter omdat dit beteken groter kontantvloei.

Dividende Opbrengskoers

Ontleders kom by die dividendopbrengsverhouding aan deur die totale dividendbetalings wat jaarliks ​​deur die markprys van die voorraad betaal word, te verdeel. Byvoorbeeld, as 'n maatskappy kwartaallikse dividende betaal in die bedrae van $ 2.25, $ 2.50, $ 2.50 en $ 2.75, sal die totale dividendbetalings vir die jaar $ 10 wees. As die prys van die voorraad $ 100 is, sal u $ 10 (dividendbetalings) verdeel met $ 100 (aandele prys). Die antwoord is 0.10, of 10 persent. As jy hierdie verhouding ken, kan jy die opbrengs op jou belegging beter verstaan, wat jy realisties kan verwag.