Hoe versekeraars geld verdien
Om te verstaan hoe die versekeringsmark werk, moet jy eers verstaan hoe versekeraars geld verdien.
Versekeringsmaatskappye het twee hoofbronne van inkomste: beleggingsinkomste en onderskrywingswins.
Versekeraars verdien geld deur te belê in bates. Staatsversekeringsreguleerders bepaal die tipe bates waarin versekeraars kan belê. Oor die algemeen kan versekeraars slegs belê in "veilige" bates wat vinnig na kontant omskep kan word. Voorbeelde hiervan is staats- en munisipale effekte. Die reëls is ontwerp om polishouers te beskerm. Hulle verseker dat versekeringsmaatskappye solvente bly en fondse beskikbaar het om eise te betaal.
'N Versekeraar maak ook geld uit onderskrywingswins . Hierdie term beteken die verskil tussen die geld wat 'n versekeraar in premies insamel en die koste wat dit meebring in die betaling van eise en uitgawes (insluitende agent- en makelaarskommissies ). 'N Versekeraar wat meer geld in premies versamel as wat dit in eise en uitgawes betaal, sal 'n onderskrywingswins verdien. As 'n versekeraar meer betaal in eise en uitgawes wat dit in premies insamel, sal dit 'n onderskrywingsverlies onderhou.
'N Versekeraar wat 'n onderskrywingsverlies handhaaf, kan steeds 'n wins verdien indien sy renteverdienste die onderskrywingsverlies oorskry. Veronderstel byvoorbeeld dat 'n versekeraar $ 50 miljoen in beleggingsinkomste verdien het en 'n onderskrywingsverlies van $ 40 miljoen ondergaan het. Dit het nog steeds 'n wins van $ 10 miljoen verdien. Wanneer rente-verdienste laag is, moet versekeraars hul aandag gee aan hul onderskrywingsuitslae.
Reserwe Vereistes
Versekeraars kan nie dadelik die geld wat hulle in premies invorder, gebruik nie. Hulle moet wag totdat daardie premies verdien word . Ongeroteerde premies moet gehou word as 'n onverdiende premiereserwe om toekomstige eise te betaal. Premie word op 'n pro rata basis gedurende die termyn van 'n polis verdien. Indien 'n polishouer die premie voor die polisvangsdatum betaal het, word die totale premie nie meer van daardie datum af nie. Ses maande in die polisperiode word die helfte van die premie verdien. Die premie word nie ten volle verdien totdat die polis verstryk nie.
Versekeraars moet ook geld opsy sit om te betaal vir verliese wat reeds plaasgevind het, insluitende diegene wat nog nie gerapporteer is nie. Hierdie geld word 'n verliesreserwe genoem.
kapasiteit
Aangesien 'n beduidende gedeelte van 'n versekeraar se geld in reserwes gebind is, mag dit nie die finansiële vermoë hê om nuwe beleide uit te reik nie. Gelukkig kan 'n versekeraar sy kapasiteit verhoog deur herverzekering te koop. Wanneer 'n versekeraar herversekering koop, word dit van die risiko van toekomstige verliese aan die herverzekeraar oorgedra. Die oordrag van risiko verminder die hoeveelheid geld wat die versekeraar as onverdiende premiereserwes moet hou, en sodoende die versekeraar se vermoë om nuwe beleide uit te reik, verhoog.
Faktore wat die beskikbaarheid van versekering beïnvloed
Daar is verskeie faktore wat die finansiële gesondheid van 'n versekeraar kan beïnvloed en dus sy vermoë om beleid uit te reik.
Een hiervan is katastrofiese gebeure. Groot gebeurtenisse soos orkane, aardbewings en gasontploffings kan groot eiendomsversekeringsverliese oplewer. Versekeraars wat groot eise vir sekere risiko's betaal het, kan huiwerig wees of onwillig wees om die risiko's in die toekoms te verseker. Daarbenewens word baie katastrofale verliese gedeel deur herverzekeraars. Herversekeraars wat groot verliese betaal het, kan nie herversekeringskontrakte met versekeraars hernu nie. Sonder toegang tot herverzekering word versekeraars se vermoë om nuwe beleide te skryf verminder.
Nog 'n faktor wat die versekeraars se kapasiteit raak, is die wetlike klimaat. In 'n litigieuze legal omgewing kan versekeraars getref word met baie groot regsgedinge. Swak verlies ervaring kan veroorsaak dat 'n versekeraar 'n onderskrywingsverlies onderhou. 'N Aanspreeklikheidsversekeraar se kapasiteit kan verder verminder word indien herverzekeraars onwillig is om die versekeraar se herversekeringskontrakte te hernu.
Versekeraars se vermoë om nuwe beleide te skryf word ook geraak deur algemene ekonomiese toestande. In resessie-tye kan besigheidsversekeringskopers minder dekking koop of geheel en al versekeringsverpligtinge aflê. Besighede se verkope en betaalstaat (waarop premies dikwels gebaseer is) mag afneem. Die gevolg is minder premie-inkomste vir versekeraars. Rentekoerse sal waarskynlik laag wees gedurende 'n resessie. Wanneer rentekoerse laag is, verdien versekeraars minder inkomste uit hul beleggings.
Harde of Sagte Mark?
'N reeks van katastrofiese gebeure, 'n litigieuze regsomgewing en / of 'n swak ekonomie kan die verhoog vir 'n harde versekeringsmark stel. Sulke gebeure is geneig om die versekeraars se vermoë om nuwe beleide te skryf, te verminder. Die omgekeerde is ook waar. 'N Sterk ekonomiese klimaat, 'n gunstige wetlike omgewing en / of min katastrofiese gebeure is geneig om kapasiteit te verhoog. Oortollige kapasiteit kan 'n sagte versekeringsmark skep.
Kenmerke van 'n Sagte Mark
'N Sagte mark word gekenmerk deur die volgende:
- Baie versekeraars kompeteer vir besigheid
- Dekking is wyd beskikbaar
- Versekeringspryse is laag
- Onderskrywers is buigsaam en bereid om dekkingstermyne te beding
- Breë dekking is beskikbaar met 'n paar uitbreidings wat gratis beskikbaar is
- Onderskrywingsstandaarde is ontspanne
Kenmerke van 'n harde mark
'N Harde versekeringsmark is teenoorgestelde van 'n sagte een. Hier is die eienskappe van 'n harde mark:
- Relatief min versekeraars bied dekking
- Dekking is moeilik (of selfs onmoontlik) om te verkry
- Versekeringspryse is hoog
- Onderskrywers is huiwerig of onwillig om dekkingstermyne te beding
- Breë dekking is moeilik om te verkry. Sommige uitbreidings is dalk beskikbaar vir 'n bykomende premie
- Onderskrywingsstandaarde is streng
uiteindelik
Die versekeringsmark is baie gevarieerd. Een segment van die bedryf kan in 'n harde mark wees terwyl die ander in 'n sagte mark is. Nog 'n segment kan iewers tussenin wees.