Een benadering is deur middel van tradisionele finansiering . Daar is baie geskryf oor die SBA 7 (a) leningsprogram, wat gewaarborgde lenings aan klein besighede bied.
'N Ander benadering is egter om 'n vennoot, of een of meer beleggers , te vind wat bereid is om in die transaksie te belê.
Terwyl dit op vennote plaasvind, is dit dikwels duurder as tradisionele lenings. Beleggers eis 'n hoër opbrengs op hul belegging in ruil vir die risiko om hul geld te plaas. Hulle kan ook sekere kennis of vaardighede by hulle bring, waardeur die bykomende koste die moeite werd is. Of, beleggersgeld mag die enigste geld beskikbaar wees, in welke geval die voordele van hierdie opsie vanselfsprekend is. Hierdie artikel bespreek die verskillende soorte sake-entiteite, en sommige van die belastingkenmerke van sekere besigheidstrukture.
agtergrond
Regspersone is georganiseer en bestaan onder staatsreg. Elke staat het sy eie reëls met betrekking tot die vorming en bedryf van korporasies, algemene vennootskappe, beperkte vennootskappe, maatskappye met beperkte aanspreeklikheid, ens. En die staatsreg bepaal hoe die entiteit bestuur sal word, asook die verhouding tussen die entiteit en sy eienaars .
Ongeag hoe 'n besigheid georganiseer word vir staatsregsdoeleindes, sal die IRS dit as 'n entiteit afsonderlik van sy eienaars, of dit as 'n vennootskap of korporasie vir belastingdoeleindes beskou, ignoreer.
'N Korporasie of entiteit wat as 'n "korporasie" of "vereniging" vir belastingdoeleindes geklassifiseer word, kan as 'n "C" korporasie of as 'n "S" korporasie belas word. 'N Nie-geïnkorporeerde entiteit, bv.' N algemene vennootskap, beperkte vennootskap of LLC, word as 'n vennootskap belas, maar mag verkieslik verkies om as 'n "vereniging" geklassifiseer te word en as korporasie belas te word.
Dit is belangrik om hierdie verskille in die beplanningsfase te oorweeg, aangesien dit belangrik kan wees hoe die vennootskap of beleggingsverhouding uiteindelik gestruktureer word.
korporasies
Korporasies - net soos mense - besit hul eie eiendom, betree hul eie kontrakte en doen sake op hul eie. 'N Korporasie is 'n kunsmatige persoon, en eienaars hou gewoonlik' aandele van aandele 'in die korporasie - elke aandeel verteenwoordig 'n belang in die korporasie as 'n geheel.
Die tipe aandele en aandele wat deur 'n aandeelhouer gehou word, bepaal die aandeelhouer se reg om dividende en uitkerings te ontvang. Aandeelhouers van 'n korporasie met slegs een klas voorraad sal algemene aandele hou: dit is aandele met stem- en verspreidingsregte. Aandeelhouers van 'n korporasie met meer as een klas voorraad kan gewone aandele hou (wat gewoonlik vol stemregte het) en / of voorkeurvoorraad (wat gewoonlik meer beperkte stemreg het, maar hoër en meer gereelde dividende betaal en, by likwidasie, opbrengste die voorkeur aandeelhouers se belegging voor algemene aandeelhouers kan likwidasieverdelings ontvang).
Voorraadklasse kan verder in serie verdeel word, met elke reeks wat verskillende dividend- en likwidasieregte en voorkeure regte oor die ander reeks het.
Byvoorbeeld, 'n korporasie mag reeks A-voorkeurvoorraad hê met elke aandeel wat geregtig is op 'n 5% jaarlikse, kumulatiewe dividend en 'n likwidasie-uitkering gelykstaande aan pariwaarde, en voorkeurvoorraad-reeks met elke aandeel wat op 'n 3% jaarlikse kumulatiewe dividend geregtig is en 'n likwidasieverspreiding gelyk aan pariwaarde. As al die korporasie se bates verkoop moes word en die opbrengs van die verkoop onvoldoende was om ten volle betaalbare dividende en likwidasieverdelings te betaal, sou die oprigtingskennisgewing of die sertifikaat van aanwysing wat die reeks opgestel het, spesifiseer of aandeelhouers van A of B sou wees betaal eerste. As Reeks A eers betaal is, sal die oorskot aan A-aandeelhouers betaal word, ensovoorts. Gewone aandeelhouers word gewoonlik laas betaal, gedeeltelik verdeel in enige opbrengs wat oorgebly het nadat voorkeur aandeelhouers ten volle betaal is.
Dit is algemeen dat beleggers voorkeurvoorraad wil hê. Dit is ook belangrik om daarop te let dat 'n "S" korporasie slegs een klas voorraad kan hê. 'N Entiteit wat as 'n korporasie belas word, kan dus nie voorkeurvoorraad aan beleggers bied nie en geniet steeds deurlopende belasting behandeling as 'n "S" korporasie. Om hierdie rede kan u dalk in ag neem om 'n beperkte vennootskap of LLC te vorm wat as vennootskap belas word. Entiteite belas as vennootskappe wat gewoonlik meer buigsaamheid bied om winste en verliese te verdeel, en minder bedryfshormaliteite.
vennootskappe
Alhoewel vennootskappe en LLC's oor die algemeen beskou word, is entiteite afsonderlik van hul eienaars, onder huidige belastingwette, soms beskou as entiteite afsonderlik van hul eienaars (die entiteitbenadering) en soms beskou as 'n totaal van hul eienaars (die totale benadering). Hierdie ingeslote benadering maak vennootskapsbelasting baie anders as korporatiewe belasting.
Onder vennootskapsbegrotingsbeginsels het elke vennoot sy of haar eie "kapitaalrekening", wat die bedrag van die vennoot se bydraes en verdelende deel van die vennootskap se inkomste en wins verhoog en verminder met die bedrag wat uitbetaal word aan die vennoot en die vennoot se verdelende aandeel van die vennootskap se verliese. Die vennootskapsooreenkoms bepaal hoe die vennote winste en verliese sal deel.
In baie vennootskappe het die vennote eenvoudige deelooreenkomste waarin hul deel van kapitaal, winste en verliese dieselfde is. (Byvoorbeeld, elke vennoot dra 50% van die kapitaal aan die vennootskap by. Elke vennoot is geregtig op 50% van die vennootskap se inkomste, wins, ens., En elke vennoot is geregtig op uitkerings gelyk aan 50% van beskikbare kontant.) Hierdie tipes reëlings word soms verwys as "regop" of "vertikale sny" eiendomsbelange en toekennings van hierdie tipe hou gewoonlik geen moontlike belastingkwessies in nie.
As gevolg van die buigsaamheid wat inherent is aan vennootskapsbelastingrekeningkunde, kan vennootskapsooreenkomste geskryf word om enige ekonomiese delingsooreenkoms en risikodelingsreëling wat die partye begeer, te weerspieël. Oor die jare het dus meer ingewikkelde strukture ontwikkel en is dit meer algemeen om te sien wat bekend staan as "spesiale toekennings" van items van vennootskap inkomste, wins, verlies of aftrekkings onder die vennote. Byvoorbeeld, 'n vennootskapsooreenkoms kan al die waardeverminderingsaftrekkings aan een vennoot toeken, terwyl inkomste, winste en verliese onder die vennote roteerbaar is. Of, kan 'n vennootskap met twee afdelings, Afdeling A (bestuur deur Vennoot A) en Afdeling B (bestuur deur Vennoot B) al die winste en verliese van Afdeling A aan Vennoot A toeken en al die winste en verliese van Afdeling B na Vennoot B.
Spesiale toekennings sal gerespekteer word indien hulle vasbeslote is om 'n wesenlike ekonomiese uitwerking te hê. As die IRS bepaal dat 'n toekenning nie wesenlike ekonomiese effek het nie, sal dit die inkomste of verlies herverdeel om te reflekteer wat die IRS glo toepaslik is in die lig van die vennoot se belang in die vennootskap, wat onverwagte en onbedoelde belasting gevolge kan skep.
Hierdie tipes toewysings kan beleggers egter teleurstel as dit lei tot likwidasie-uitkering anders as wat verwag word. Begin in die vroeë 1990's het 'n nuwe konsepbenadering ontstaan wat op verspreidings fokus eerder as belastingtoewysings. Onder die nuwe benadering (soms verwys na 'n "geteikende toekenning" of "gedwonge toewysing" benadering), bepaal vennootskapsooreenkomste die persentasies van vennootverdelings en staatmaak op die vennootskap se CPA om die behoorlike belastingtoewysings te dwing sodat elke vennoot se eindige kapitaalrekeningbalans gelyk is aan wat dit nodig het om die vennootskap te kan likwideer ooreenkomstig die verspreidings waterval en om te verseker dat elke vennoot se kapitaalrekening tot nul verminder word.
'N Verspreiding watervoorsiening kan byvoorbeeld bepaal dat die beskikbare kontant 80% aan Vennoot A en 20% aan Vennoot B versprei word totdat Partner A totale uitkerings ontvang het in 'n bedrag gelyk aan 100% van sy aanvanklike bydrae, dan 70% aan Vennoot A en 30% aan Vennoot B totdat Partner A totale uitkerings ontvang het in 'n bedrag gelyk aan 200% van sy aanvanklike bydrae, dan 60% aan Vennoot A en 40% aan Vennoot B tot en met Partner A het totale uitkerings ontvang in 'n bedrag gelyk aan 300% van sy aanvanklike bydrae, ens . Beleggers hou van hierdie ooreenkomste omdat hulle makliker verstaan en 'n meer seker resultaat lewer. Hulle maak prokureurs en CPA's 'n bietjie senuweeagtig omdat die IRS nog nooit leiding gegee het oor hulle nie en daar is kommer dat die toekenning van toegewese toekennings dalk nie 'n wesenlike ekonomiese uitwerking het nie. Maar weer, sakelui verkies hulle en daarom is hulle waarskynlik hier om te bly.
Anders as korporasies, is vennootskappe inherent deurbelasting-entiteite. So ongeag hoe winste en verliese gedeel word, verdeel toegewysde belastingitems na die vennootvlak.
Afsluiting
Die keuse van die toepaslike sake-entiteit behels noukeurige belastingbeplanning en begrip van korporatiewe en vennootskapsreg. Benewens die federale belastingwet, het elke staat sy eie reëls rakende entiteit organisasie en -bestuur, sowel as sy eie belastingstelsel (wat nie noodwendig die federale belastingstelsel volg nie).
Belangriker nog, dit is belangrik om te weet watter tipe belegger jy soek en verstaan die belegger se aptyt en verwagtinge ten opsigte van die soort onderneming wat jy oorweeg. Daar is nie een-grootte-pas-almal struktuur wanneer dit kom by belegging nie, maar dit is goed om jouself voor te berei en om jou belegging met jou oë oop te soek.
Mullin Russ Kilejian is 'n full-service kommersiële advocatenkantoor gestig in 2003. Die firma is nasionaal erken op die gebied van franchise wet en bied regsdienste op die gebied van korporatiewe, belasting, indiensneming, handelsmerk, tegnologie en kommersiële litigasie. Cheryl Mullin het 'n JD van die Widener University School of Law en 'n LL.M in Belasting van die Southern Methodist University Dedman School of Law. Sy kan bereik word by cheryl.mullin@mrkpc.com.